发布时间：2025-03-02 01:06:00作者：[db:作者]阅读：次
DAI币是一种价值与美元挂钩的稳定币，由MakerDAO发行，目标是将DAI兑美元的汇率维持在1:1，相比于其他价格波动剧烈的加密货币，DAI的价格会相对稳定。
有别于市值最大的USDT、USDC这些中心化(CeFi)的美元稳定币，DAI是以去中心化金融(DeFi)治理，透过智能合约的方式来进行金融交易，不依赖中心化机构发行或管理。
DAI在发行时要求使用加密资产超额抵押，以确保价值稳定性。
这篇文章市场先生介绍DAI，根据白皮书(whitepaper)及官网内容整理重点摘要，并分享DAI特性和用途，与其他美元稳定币的差异，有什么风险及交易方式。
DAI是以美元当作价格基础的虚拟货币，目标将价格和美元保持在1:1的汇率，也被称为美元稳定币Stablecoin。
DAI币是由MakerDAO在2017年于以太坊(英文:Ethereum)区块链上推出的去中心化稳定币，使用者可以将加密货币资产提交到以太坊智能链ERC-20上作抵押，并借走DAI，在2017年推出时，抵押的加密货币只接受ETH当作抵押资产，称为单一抵押DAI (Single Collateral DAI)。
直到2019年，MakerDAO升级允许使用者用多种加密货币当作抵押资产，例如ETH、WBTC、USDC等，称为多抵押DAI (Multi-Collateral DAI)。
DAI 是去中心化的稳定币，和市值最大的美元稳定币USDT由中心化组织管理法定储备资产不同，DAI建立在以太坊区块链上，任何使用者都可以自行创立DAI，且区块链上的每一项活动都会由智能合约公开纪录，所以DAI的系统是透明的。
根据CoinMarketCap网站数据显示，至撰文当下(2025/2)，DAI是市值第四大的稳定币，市值为53.7亿美元，仅次于USDT (泰达币Tether)、USDC、USDe (Ethena USD)。
MakerDAO改名SKY
MakerDAO在2024年8月公告正式改名为Sky，进行品牌重塑，并且推出新的生态系代币SKY取代MKR，也推出升级版的稳定币USDS，
DAI用户可选择直接将DAI升级为USDS，但DAI和USDS在市场上是同时存在的，DAI并没有直接被USDS取代。
想更了解稳定币可先阅读：稳定币是什么？ 5种常见稳定币完整介绍
以下整理DAI官网以及白皮书上资讯，了解关于DAI的运作。
和传统的中心化稳定币(例如USDT、USDC)不同，DAI不是以储备等值法币资产来确保1:1的美元价值挂钩，
DAI是透过抵押超额的加密货币当作担保，要求用户存入加密货币资产，存入的价值要超过希望兑换的DAI价值，当存入的抵押资产价值低于DAI价值，抵押资产就会被清算，以维持DAI价格稳定性。
可以想成价值每1美元的DAI，背后抵押的资产价值可能是1.5美元的其它加密货币，虽然这些加密货币对美元的价值会浮动、有可能下跌，但因为有超额抵押，确保抵押品价值充足，这些抵押品如果跌幅过大也会进行清算，透过这些机制，尽可能让稳定币和美元能保持1:1的稳定性。
举例来说，用户想用0.15ETH(价值40.66美元) 抵押换DAI，可兑换的DAI价值最高不能超过ETH的82%，如果想兑换出35DAI (价值35美元)，换算价值百分比约等于0.15ETH 的86%，已经超过上限，无法兑换成功，需要存入更多的ETH。
如果想用0.15ETH(价值40.66美元) 抵押换出27 DAI(价值27美元)，借贷价值百分比约66.4%，并没有超过上限，所以可以成功兑换DAI，但系统上会显示出这是属于偏积极(Aggressive)的操作。
由于加密货币资产价格波动性很大，抵押的资产可能会因为某一次剧烈波动价值瞬间减损下，触发到82%的上限，这时抵押资产就会被清算。
根据白皮书，哪一些加密货币资产可以被抵押、各类型资产分别的清算比例(Liquidation Ratio)应该要设为多少%、相关的风险因子系数有哪些，这些决策都是由持有MKR代币的MakerDAO社群投票表决决定。
DAI的供应量和价格则会根据市场需求自动调整：
• 步骤1：建立抵押保险库，存入抵押资产。
• 步骤2：从抵押保险库产生DAI，在加密货币钱包中确认交易，产生特定数量的DAI，抵押资产作为交换备锁在抵押保险库中。
• 步骤3：要取回抵押保险库中的资产，持有人必须还回DAI，还要支付在借贷期间累积的稳定费用(Stability Fee)。
• 步骤4：一旦持有人支付了稳定费且还回DAO，就可以将保险库中的抵押资产取回到加密货币钱包，保险库就会变成空的。
有别于USDT、USDC因为储备资产是由传统金融的法币组成，以债券、货币市场基金等实体形式持有，需要有第三方会计师审查并公开流通量与储备金额，
DAI的抵押资产都直接透过区块链交易，一切公开透明，每一笔交易都可以清楚的在链上找到纪录，不需要定期公开的查核报告以支持透明度。
简单来说就是针对程序码的审核，确保没有安全性漏洞，可以完全自动化的运作。
DAI的价格走势和美元非常接近，相较于其他加密货币资产价格波动较大，DAI和美元之间的价格相对稳定，在其他加密货币价格波动剧烈时，DAI可作为对冲波动风险的工具选择之一，提供低波动的资金停泊避风港，减少受市场波动的影响。
举例来说，当投资人担心某持有的加密货币近期价格可能有剧烈波动，且最近这笔资金刚好不会用到，换成DAI可以维持资产的价值，还不需要频繁因为波动而兑换回法币资产(由国家发行的法定货币)，减少换汇成本。
由于DAI是ERC-20代币，可以直接在DeFi生态系统中支付，例如在去中心化交易所(DEX)交易、流动性挖矿、NFT购买等。
DAI价值和美元挂钩，又不依赖传统银行金融体系，在跨境支付与转帐上，使用者可以用较低的手续费进行国际汇款，相比于传统的SWIFT电汇，可有效降低交易成本。
根据Coinmarketcap网站查询的资料，截至2025 年2 月，市值排名前几名的稳定币分别是：USDT、USDC、USDe、DAI、FDUSD，DAI的交易量远不如USDT 和USDC，其中USDT在交易量、总市值都大幅超越其他稳定币。
5种稳定币最大的差异在于储备资产类型不同，USDT、USDC、FDUSD都是用美元、美国短期国债做抵押，而DAI、USDe则是使用加密货币超额抵押或主流加密货币对冲风险方式抵押。
以下是市场先生整理的5大稳定币比较表：
DAI 和USD 的兑换汇率走势呈现平稳，非常接近1:1，很少产生较大的偏离，通常1%的偏离(0.01美元)就已经算大的偏差了，差异是在小数点后3~4位数才是常态。
下图可以观察到DAI稳定币的特性，价格波动相对平稳。
（提醒：各交易所由于流动性、挂单深度等因素，提供的报价可能略有差异，过去趋势也不等于未来趋势。）
DAI虽然不会遇到中心化发行商的信用风险，去中心化程度比其他法币抵押稳定币高，
但还是会遇到以下几点风险，投资须保持谨慎，不要被「稳定」两字误导。
DAI是透过加密货币资产超额抵押来发行的，这代表它的稳定性仰赖于抵押资产的价值，
但是加密货币市场的价格波动剧烈，如果抵押的资产突然之间价格暴跌，跌破抵押清算比例，会导致系统触发大量清算，可能进一步增加市场上抛售的压力，进而引发死亡螺旋，最终影响DAI的供应稳定性。
DAI的发行规则、抵押资产选择、清算机制等决策都是由去中心化组织MakerDAO中持有MKR代币的用户投票表决来治理协议，
如果发生决策失误，因为这些运作规则都会直接影响到DAI的市场供需，进而影响到DAI价格稳定性。
DeFi的协议仰赖智能合约执行借贷和清算，如果智能合约出现漏洞，可能被骇客攻击，导致清算机制出现故障，资产受影响。
DAI抵押资产中有34%部分都是中心化资产USDC，如果USDC或其它抵押品，因为监管机构的政策出现变化，例如冻结资产，会直接影响到DAI的流通与使用，
监管机构影响稳定币最著名的例子就是BUSD被SEC禁止发行，BUSD就逐渐在加密货币市场失去其影响力。
所以虽然DAI特色是去中心化，不受单一中心化机构监管影响，但由于抵押资产部位有包含中心化资产，还是要注意相关影响。
DAI最简单的买卖方式是到加密货币交易所购买，现在何一间交易所几乎都能买到DAI。
你可以找一间有提供自己所在国家法币交易的交易所，
或是从全球具规模的加密货币交易所中选择，例如目前全球交易量排名第一的币安(Binance)交易所。
可参考：币安(Binance)新手使用说明
简短介绍币安
Binance 币安交易所，目前为全球虚拟货币规模排名最大的交易所，于2024年全球注册用户达2.4亿人次，支援超过100种加密货币。
》币安官网连结
C2C交易(Customer to Customer,C2C)，也可以称为P2P交易(Peer-to-peer)，是指用户与用户直接交易。
因为许多的交易所不支持使用法定货币(法币就是国家发行的货币)直接购买虚拟货币，因此用户与用户进行交易(C2C)是一种方式。
交易所在这里扮演的是第三方平台角色，用来保障买家和卖家的交易安全，就像拍卖平台一样，平台会对商家进行资格审核，通常会注记交易商家过去历来的信誉供参考，选择其中有受认证、比较有信誉的商家做C2C交易会相对比较有保证。
但整体而言，C2C使用仍有一些风险，并不建议作为主要使用的交易方法。
1. DAI是由MakerDAO发行的去中心化美元稳定币，截至2025年2月，市场交易量排行第四，仅次于USDT、USDC、USDe。
2. DAI是以去中心化金融(DeFi)治理，透过智能合约的方式来进行金融交易，不依赖中心化机构发行或管理，免去单一中心化机构监管风险。
3. DAI的所有交易纪录都透明公开在链上，因为没有持有实体法币相关资产作为储备资产，并不需要第三方进行定期公开查核。
4. DAI在发行时要求使用加密资产超额抵押，一旦触发抵押资产清算比例(Liquidation Ratio) 就会立刻执行资产清算，以确保其价值稳定性。
5. 持有DAI要注意抵押资产价格波动风险、治理风险、智能合约漏洞风险，以及受USDC监管政策影响的风险。
6. 最简单的DAI买卖方式是使用虚拟货币交易所，建议从全球规模靠前几名的选择交易所。
以上就是DAI币是什么？美元稳定币有风险吗？DAI币特性/用途/风险/交易方式的详细内容，更多关于DAI币的资料请关注脚本之家其它相关文章！
gate.io安卓版
iwara 手机版
趣追漫画
儿歌故事电台
流书
gate.io安卓下载